摘 要
【中国阳光私募投资者满意度调查报告】32%的投资者对所购买阳光私募产品的投资回报率表示满意,52%投资者认为一般(不好不坏),另外16%投资者认为所购买的产品达不到预期,感到失望。
【2010年下半年私募投资策略调查】45.71%私募看涨下半年行情,20%私募看空;
57.14%私募认为A股会在2000—3000间运行;54.29%私募会对房地产进行适度投资;消费、医药、新能源最受私募青睐。
【阳光私募业绩点评】今年以来业绩点评:私募平均收益率为-6.68%,跑赢指数21.64%;常士杉管理的世通1期以18.53%的收益率夺得半年度冠军;第二名为中融联合成长2号,收益率为17.98%;刘明达管理的明达2期以17.66%收益率排在第三名。
近二十四个月点评:私募平均收益率为25.64%,大幅跑赢指数52.17%。罗伟广掌舵的粤财-新价值2期继续以202.32%的收益率排在第一位,第二名为新价值黄云轩管理的新价值3期收益率121.57%,第三名是东方证券管理的海洋之星1号,收益率为120.86%。
近一年业绩点评:私募整体业绩同比上期有所上升,平均收益率为7.96%,大幅跑赢大盘15.09%。东方证券管理的海洋之星1号和余定恒管理的翼虎成长继续保持第一、第二的位置,收益率分别为79.6%、75.45%,罗伟广新价值2期以61.74%收益率排在第三位。
近一个月点评:私募平均涨幅为-1.96%,跑赢大盘5.62%。6月涨幅第一名的是王强管理的陕国投-国弘精选1期,收益率为11.85%,第二名为杨典管理的山东信托·简适亨通1期,收益率为8.14%,第三名为肖华管理的深国投·尚诚,收益率为7.8%。
【2010年上半年信托发行情况分析】自2009年下半年证监会停开信托证券账户以来已近一年,私募产品的发行数量非但没有减少,反而呈高速增长态势。据本研究中心统计,2010年以来这半年时间里,全国信托平台上一共发行了245个私募证券产品,其中非结构化有151个,结构化有94个,按每个产品的发行规模为5000万元计算,超过122.5亿元,无论在数量或规模上,均超2009年全年水平。
【海外对冲基金业绩评述】5月本土背景的海外对冲基金的业绩惊人的一致,全部亏损。今年以来一直业绩优异的亚联·天马中国成长基金表现稳定,小亏3.73%,该基金一直以来高仓位运行、极少卖空,完全凭借基金经理独到的选股眼光而跑赢了大盘。
【公募派、券商派、草根派的风格差异分析】三类不同背景的基金经理平均业绩表现为:公募派好于券商派,券商派好于草根派。
【期货私募,尝试有限合伙制】期货私募阳光化的意愿一直很强烈,但是CTA模式遥遥无期,信托途径不让放行。有限合伙制,几乎成为期货私募阳光化的唯一途径。
【2010年上半年私募大事件盘点】2010年3月20日,第四届中国私募基金高峰论坛在深圳召开,政府领导、国内顶尖私募、国内各大媒体和投资者共2000多人共襄盛举。