1. 评级方法:根据融智评级指标(绝对收益指标、绝对风险指标和风险调整后收益指标)进行星级评定。前10%为五星,接下来22.5%为四星,中间35%为三星,随后22.5%为二星,最后10%为一星。
2. 一年评级结果:
共512 只基金参与本月评级。五星基金51 只、四星基金115 只、三星基金179 只、二星基金115 只、一星基金52 只。具体产品列表请参考正文。
一年期评级五星的阳光私募产品的均获得较高收益(近一年收益率均在15.85%以上,平均收益率为30.85%),且风险等级均在中低水平(近一年的最大回撤在-10%以内)。具体产品列表请参考正文。
有22 产品连续12 期都获得了四星或以上评级,历史评级非常稳定,值得关注:华润信托·展博1 期、西部信托·铭远巴克莱、粤财信托·合赢、中融·乐晟、重庆国投·翼虎成长、深国投·景林稳健等。具体产品列表请参考正文。
有22 只产品具备较强的进攻能力和防御能力,其中泽熙投资旗下产品占据了四席:山东信托·泽熙瑞金1 号、华润信托·福麟4号、华润信托·泽熙4 期、中融·泽熙3 期。具体产品列表请参考正文。
3. 两年评级结果:
共289 基金参与本月评级,五星基金29 只、四星基金64 只、三星基金102 只、二星基金64 只、一星基金30 只. 具体产品列表请参考正文。两年期评级五星产品的平均累计收益率为43.17%,最大回撤在-16.96%以内。
4. 三年评级结果:
共151 只基金参与本月评级,五星基金15 只、四星基金34 只、三星基金52 只、二星基金34 只、一星基金16 只。具体产品列表请参考正文。三年期评级五星产品的平均累计收益率为84.59%,最大回撤在-23.3%以内。
内容目录
评级简介 ............................. 3
一、评级目的 .............................. 3
二、评级对象 ......................... 3
三、评级指标 .................... 3
四、评级步骤 .......................... 3
五、更新频率 .......................... 3
六、评级使用 ........................ 3
1 年评级结果(2011-07) ..................... 4
一、星级分布 ............................... 4
二、星级变动 .................................. 6
三、高星级持续性 ........................... 6
四、融智风格箱 ................................ 7
2 年评级结果(2011-07) ...........................11
一、星级分布 ...........................................11
二、星级变动 ................................ 12
三、融智风格箱 ................................... 13
3 年评级结果(2011-07) ............................... 14
一、星级分布 .......................................... 14
二、星级变动 ......................... 14
三、融智风格箱 ................................ 15
附录 ....................................... 16
公司简介 ............................ 30
免责条款 ............................... 31
图表目录
表1:一年期评级五星基金 ........................... 4
表2:一年期评级变化的部分基金 ........................... 6
表3:连续12 期获得一年评级四星以上基金 .................. 6
图1:一年期市场风格分布 ................................ 8
表4:一年期市场风格为进攻强、防御强的产品 .............. 8
表5:一年期市场风格为进攻强、防御弱的产品 ............... 9
表6:一年期市场风格为进攻弱、防御强的产品 ............ 10
表7:一年期市场风格为进攻中、防御中的产品 .................. 10
表8:两年期评级五星基金 ....................11
表9:连续10 期以上获得两年期评级五星基金 ................. 12
表10:两年期市场风格为进攻强、防御强的产品 ................ 13
表11:三年期评级五星基金 .............. 14
图3:三年期市场风格分布 .......................... 15
表12:三年期市场风格为进攻强、防御强的产品 ....... 15
表13:2011 年7 月评级结果 .................... 16
来源:私募排排网:http://research.simuwang.com/rank/02/20110810/71044.html