1. 评级方法:根据融智评级指标(绝对收益指标、绝对风险指标和风险调整后收益指标)进行星级评定。前10%为五星,接下来22.5%为四星,中间35%为三星,随后22.5%为二星,最后10%为一星。
2. 一年评级结果:共486 只基金参与本月评级。五星基金48 只、四星基金108 只、三星基金171 只、二星基金110 只、一星基金49 只。具体产品列表请参考正文。
一年期评级五星的阳光私募产品的均获得较高收益(近一年收益率均在16%以上,平均收益率为33%),且风险等级均在中低水平(近一年的最大回撤在-10%以内)。具体产品列表请参考正文。
有19 只产品连续12 期都获得了四星或以上评级,历史评级非常稳定,值得关注:华润信托·展博1 期、西部信托·铭远巴克莱、粤财信托·合赢、中融·乐晟、重庆国投·翼虎成长、深国投·景林稳健等。具体产品列表请参考正文。
仅有6 只产品具备较强的进攻能力和防御能力:外贸信托·嘉实股票精选1 号、中铁信托·鑫兰瑞、山东信托·泽熙瑞金1 号、华润信托·德源安1 号等。具体产品列表请参考正文。
3. 两年评级结果:
共268 基金参与本月评级,五星基金27 只、四星基金60 只、三星基金94 只、二星基金60 只、一星基金27 只. 具体产品列表请参考正文。
两年期评级五星产品的平均累计收益率为55%,最大回撤在-18%以内。
4. 三年评级结果:
共139 只基金参与本月评级,五星基金13 只、四星基金32 只、三星基金48 只、二星基金32 只、一星基金14 只。具体产品列表请参考正文。
三年期评级五星产品的平均累计收益率为74%,最大回撤在-23%以内。
目录
评级简介 ................................ 3
一、评级目的 ............................. 3
二、评级对象 ............................ 3
三、评级指标 ............................ 3
四、评级步骤 ............................. 3
五、更新频率 ............................. 3
六、评级使用 ............................ 3
1 年评级结果(2011-06) .................... 4
一、星级分布 ............................. 4
二、星级变动 ............................. 6
三、高星级持续性 ......................... 6
四、融智风格箱 ........................... 7
2 年评级结果(2011-06) .................... 10
一、星级分布 .............................. 10
二、星级变动 ..............................11
三、融智风格箱 ........................... 12
3 年评级结果(2011-06) ........................ 13
一、星级分布 ................................. 13
二、星级变动 ................................. 13
三、融智风格箱 ............................. 14
附录 ......................................... 15
公司简介 ....................................... 28
免责条款 ....................................... 29